10 лет

Как захеджировать доллар, сидящий в VOO, VT или VTI?
И по облигациям в BND и BNDX?
Какие есть аналогичные или схожие ETF с валютой в евро по индексам акций и облигациям?
Ищу ищу, не могу найти(

borshch @ 11.1.2021
Как захеджировать доллар

Ответа нет, т.к. если доллар резко обесценится (Wat?), то наивно полагать, что он не потащит за собой другие валюты. Соотношение курсов будет плюс-минус нынешнее, так что евро не спасёт.
Я уж не говорю о том, что доллару больше ста лет и рассчитывать на то, что именно на нашей жизни он куда-то там грохнется несколько самонадеянно.
И сама постановка вопроса странная. У тебя деньги же не в долларах, а в акциях. Какая разница, за какую валюту ты их покупал? Ну упадет доллар в 100 раз относительно товаров, так и акции в 100 раз в долларах вырастут, раз весь основной капитал будет дороже в 100 раз. Ну пусть рост будет не х100, но суть ты понял.

Кароч, ты заморочился совершенно левой проблемой.

Mercator, при гипотетическом резком падении доллара акции не вырастут, т.к. это будет такой удар по психике всех экономических агентов, в т.ч. держателей акций, в т.ч. инвестдомов и т.д., что немедленно начнутся невиданные доселе распродажи. Кмк. Цены акций уже давно не отражают никакой реальной стоимости, это фин.инструмент, не более. Больше скажу - цены на золото и нефть давно уже определяются стоимостью фьючерсов, доля реальных комодиз крайне мала.

areanu, вопрос который давно интересовал.
Зарегестрирвла и верифицирвоал IB, базовую валюту по ошибке выбрал EUR

Как у меня будут снимать 10 баксов? Нужно будет держать именно какое то количество баксов для комисси или всё будет делаться с еврового счёта?
Поддержка ничего внятного не ответили

Radzha @ 11.1.2021
bragi27, а какой сайт использовал для сравнения всех etf?

https://www.etfreplay.com/charts.aspx

Mercator,
Имею ввиду не резкое обесценивание доллара в десятки раз, а вполне реальные колебания пары евро/долл от 1,0 пусть до 2,0 в ближ 10-20 лет на период нашего пенсионного инвестирования.
Не привязываясь к цифрам, по стратегии "купи и держи" допустим через 20 лет вложений в долларовый VOO мы получим 1 млн долл.
Возьмём 3 варианта через 20 лет:
- курс евро/долл 1,2
1млн долл = 833 тыс.евро
- курс 1,5
1млн долл = 666 тыс. евро
- курс 2,0
1млн долл = 500 тыс. евро
В итоге при одной и той же доходности мы получим очень разное количество "абсолютных" денег.
Если мы живём в США и тратим на жизнь только доллары, то пофиг.
Но каждый из нас живёт в странах СНГ, кто-то планирует переезд в Европу, через 20 лет мы можем получить количество местной валюты намного меньшее даже при небольшой курсовой разнице пары евро/долл.
Насколько я понимаю, идеальным вариантом было бы "купить и держать" VOO в долл и евро 50х50.
Но аналогов VOO в евро и подобных етф не могу найти.

Dirty_Louie, я, к сожалению, тоже относительный IB-новичок, у меня базовая валюта — доллары, поэтому сам не сталкивался, а за пределами своего опыта мало, что знаю.

borshch, касательно "сидящий в VOO, VT или VTI" — мне кажется, VT в этом списке лишний. VT, хоть и в долларах, покрывает всю глобальную экономику, а потому и (виртуально) все глобальные валюты в весах, равных удельному весу стран.
Тот же эффект можно достичь, добавив к VTI VXUS — VXUS номинирован в долларах, но тоже не хеджирован, поэтому слабость доллара прямо коррелирует с дополнительной доходностью в долларах.
(хотя, конечно, этот вариант не подходит, если ты хочешь держать исключительно Америку по каким-то причинам — но раз уж в вопросе был VT...)
Я уверен в своей логике на 95%, но Mercator поправит, если что.

Кстати, Mercator, а что ты делал с US estate tax? У тебя наверняка >$60к. Переводил часть в ETF c Ирландской пропиской или пока забил (или какой-то третий вариант)?

areanu @ 12.1.2021
Кстати, Mercator, а что ты делал с US estate tax?

Это налог на наследство так по-аглицки зовётся? Да, у меня больше 60к, но основная стратегия - это не сообщать в ИБ о факте моей смерти, а вывести деньги по-тихому в Россию, где налог на наследство нулевой. Инструкции розданы. У Хулио в этом блоге был охуенный пост на эту тему, если кто не видел - маст рид.

У меня нет ирландских ЕТФ. Если заболею раком или чем-нибудь аналогичным сметрельно-опасным и при этом долгоиграющим, то для подстраховки может и куплю (если кто не в курсе, они не облагаются налогом на наследство). Но, скорее всего, если будет ясно, что в обозримом будущем мне пинцет, просто выведу деньги, не дожидаясь перитонита.

Mercator, Привет, как ты думаешь если есть не много денег таких которые хотелось бы просто сохранить, в районе 5к$ , что лучше сейчас, например золото купить или просто разбить $ евро, сохранить в принципе на долгосрок 5+ лет

borshch @ 11.1.2021
Как захеджировать доллар, сидящий в VOO, VT или VTI?
И по облигациям в BND и BNDX?
Какие есть аналогичные или схожие ETF с валютой в евро по индексам акций и облигациям?
Ищу ищу, не могу найти(

Если у тебя выбор стоит между VOO, VTI и VT, то самое простое что можно сделать это покупать VT. Там нет хеджирования, у фонда только 54% в usd активах, остальное в других валютах. Таким образом помимо диверсификации компаниями по всему миру получаешь еще диверсификацию в валюте.

По облигациям надо сначала определиться для чего они в твоем портфеле. Облигации обычно отрицательно коррелируют с акциями. Поэтому облигации в портфель берут не столько ради чистого дохода, сколько для смягчения крутого пике на рынке акций. Если ты приобретаешь облигации в валюте, отличной от валюты основных твоих трат, то ты подвергаешься валютному риску. Этот риск может сыграть злую шутку с тобой, и когда акции полетят вниз, валюта облигаций тоже может сильно просесть. Таким образом твои облигации провалят свою главную миссию по спасению в падающем рынке акций. Именно поэтому в основном фонды облигаций идут с хеджированием(тот же BNDX). Советую брать фонды облигаций только в нужной тебе валюте и никак иначе.

В IB можно получить разрешение на торговлю по всему миру, надо только проставить разрешения на торговлю в настройках. Так ты получишь доступ к мировым биржам. Комиссии за сделки на евробиржах будут несколько выше, чем в американских. Советую также погуглить про ирландские аккумулирующие ucits и их налоговые преимущества и брать их. Европейские фонды, торгующиеся в разных валютах можно найти здесь https://www.justetf.com/uk/find-etf.html. Большое количество из этих фондов можно купить на разных биржах в разных валютах. Фонд один и тот же, а тикеры разные для разных валют, надо быть внимательным если будешь покупать.

Mercator @ 11.1.2021
И сама постановка вопроса странная. У тебя деньги же не в долларах, а в акциях. Какая разница, за какую валюту ты их покупал? Ну упадет доллар в 100 раз относительно товаров, так и акции в 100 раз в долларах вырастут, раз весь основной капитал будет дороже в 100 раз. Ну пусть рост будет не х100, но суть ты понял.

Эмпирические исследования показывают, что это так не работает. Акции не спасают в периоды сильной инфляции. Кто владеет английским слушайте с отметки 12.24 https://podcasts.google.com/feed/aHR0cHM6Ly9mZWVkcy5tZWdhcGhvbmUuZm0vdGhlY3VyaW91c2ludmVzdG9y/episode/NDNkYmVjMDAtYmE4Yi0xMWU4LWE4ZmMtNDc5ZWIwYWRmZDc5?sa=X&ved=0CAUQkfYCahcKEwiA5YywxJbuAhUAAAAAHQAAAAAQAg

vadik @ 12.1.2021
Mercator, Привет, как ты думаешь если есть не много денег таких которые хотелось бы просто сохранить, в районе 5к$ , что лучше сейчас, например золото купить или просто разбить $ евро, сохранить в принципе на долгосрок 5+ лет

Если именно на 5 лет, то я бы не морочился и оставил бы в чем есть (доллары). Если есть возможность обмена на евро без комиссии, ну ок, поменял бы половину на евро, хоть ЕВ у них с долларом и одинаковое.

Если под 5+ подразумевается 20, то, конечно, уже что-то придумывал бы. Золотые монеты как средство компенсации инфляции на такой долгосрок не худший вариант.

Но, конечно, лучше всего подкопить еще пятёру и купить VOO.

Mercator @ 12.1.2021
Если под 5+ подразумевается 20, то, конечно, уже что-то придумывал бы. Золотые монеты как средство компенсации инфляции на такой долгосрок не худший вариант.

А чего монеты а не мерные слитки ?

vadik, потому, что монеты ндс не облагаются, в отличие от слитков

lsv3 @ 12.1.2021
vadik, потому, что монеты ндс не облагаются, в отличие от слитков

Я просто цены смотрю, то у нас в РБ дешевле купить слитки чем монеты.

lsv3 @ 12.1.2021
vadik, потому, что монеты ндс не облагаются, в отличие от слитков

Ну вот у нас в Беларуси, монета весом 7.78 грамм в нацбанке стоит 1285 рублей, а слиток 50гр стоит 8168 рублей. Слиток чуть выгодней выходит

А вот насчёт наследования был такой пост, интересно насколько это актуально и соответствует ли вообще действительности
https://forum.gipsyteam.online/index.php?viewtopic=118608&view=findpost&p=5993491

vadik, в Беларуси ты можешь легко и просто закупить VOO через ДУ Альфа-банка.
Минимальная сумма - 1000$. Годовая комиссия - 1% от внесенной суммы, так что на таких суммах это даже выгоднее, чем 120$ в год на ИБ.

Я по совету Меркатора взял в мае voo на 5к (похер на обслуживание, буду докупать(докупал)+дивиденды ) ,уже плюсанул 1.3к ))
А по сути что несёт в себе золото(медь,серебро) по сравнению с компаниями, которые развиваются?

fantomm @ 12.1.2021
А по сути что несёт в себе золото(медь,серебро) по сравнению с компаниями, которые развиваются?

Вопрос хоть и риторический, но ответить можно.
Золото (медь, серебро), а также любые другие товары (за исключением тех, что могут испортиться) несут в себе исключительно защиту от инфляции. Заработать на них невозможно (по ЕВ), что не отменяет удачные (и неудачные) витки дисперсии, благодаря которым существует масса людей, на серьезных щщах рассуждающих о выгодности инвестиций в ту же нефть, например.

Ну в мае это было шикарное время. Там Сбер бы дал 50% и 9% дивов. У меня 50к и IB конечно выглядит дороговато. У тинькофф комиссия 0,025% на покупку-продажу, без комиссий за счет. И премиальная карта с хорошим кэшбеком и проходом в лаунжи 4 раза в месяц. Собственно что мешает набрать позиции вручную, ведь основа СП500 особо не меняется. И через 3 года можно продавать без налогов. Единственный минус что это Россия.