Финансовая независимость

Много вопросов по обменам в личку приходит в каких городах возможет обмен.

Вот примерный список:

Москва, Санкт-Петербург, Краснодар, Новосибирск. Омск, Пермь, Ярославль. Астрахань, Горно-Алтайск, Бийск, Кемерово, Рязань, Бишкек, Махачкала, Липецк, Тюмень, Саратов, Томск, Пенза, Барнаул, Волгоград, Южно-Сахалинск, Владивосток, Челябинск, Самара, Уфа, Ставрополь, Воронеж, Ростов на Дону, Екатеринбург, Казань, Сочи, Красноярск, Ижевск

Минимальная сумма обмена во всех городах разная, в каких-то от 200к рублей, в каких-то от 500к рублей, есть исключения где больше. Курсы могут тоже отличаться в разных городах. Гарантировано отличные курсы в первых пяти городах.

На форуме можно найти самых разных специалистов, примерно 10 лет назад мне помогли собрать комп, отработал великолепно, человека вспоминал исключительно добрыми словами, но настало время собрать новый

Задачи - работа с ОЧЕНЬ большими гуглтаблицами

Открыто по 3-4 браузера и в каждом по 15-25 вкладок

Для игр использовать не планирую - так что видюха не нужна

Хочется взять "с запасом" чтобы лет 10 снова не менять, загрузка желательно с SSD диска, для хранения обычный диск, оперативки максимальное количество, особое внимание охлаждению, так как место где стоит системник замкнутое

Буду благодарен, кто поможет с конфигурацией и где такую можно купить в Москве

 Mongoose, есть тема специальная: https://forum.gipsyteam.online/index.php?viewtopic=64969

 Mongoose, https://www.gipsyteam.online/profile/eternalrain - человек 2 раза помогал со сборкой и оба раза 10 из 10.

Спасибо за рекомендацию.

По обменам вроде всем в личку ответил. 

Если конкретные вопросы будут - пишите в личку, если общие, то прямо в блог.

Много пишут вопросов про курс доллара к рублю

Я по прежнему считаю, что курс несправедливый и это вопреки рынку что рубль укрепляется к доллару, хотя реальная инфляция в РФ 20%, а в долларе 5%

На мой взгляд причин несколько, но основных две

1. Проблемы с валютными платежами из РФ, санкции реально соблюдаются все лучше и если в прошлом году были платежи за рубеж через Киргизию, Грузию, то сейчас этого нет, еще раньше прикрыли платежи через ОАЭ. Сейчас осталось чуток Казахстана и чуток Китая, все остальное это уже разовые кейсы. Раз нельзя заплатить, то большинству импортеров не зачем и покупать валюту

2. Более важная причина - керри трейд

Американский фонд берет кредит под 5% годовых, заводит через Китайского партнера деньги в Россию - покупает ОФЗ с доходностью 16% и зарабатывает 11% годовых, что овермного для америки. В этом году еще за счет укрепления рубля доп доход 12% за полгода, итого 35%+ годовых. 

Но есть важный момент - как только рубль будет слабеть, то керри трейд потеряет смысл и начнется отток денег из ОФЗ и все эти рубли надо будет поменять на валюту. Так что как только рубль начнет слабеть - будет резкий отток и я думаю резкое ослабление рубля. Когда это будет никто не знает, но это точно будет. Я честно думал, что это уже должно было произойти, так как исполнить бюджет России при текущем курсе невозможно (в бюджете заложено 95+ средний по году) и вроде обесценить рубль самый безболезненный способ, но курс продолжают держать рыночным. Надеюсь что ослабление начнется скоро в августе или осенью, так как держать фьючи с плечами в убытках уже бесит. 

Уверен в одном - никого экономического чуда Россия не изобрела и законы экономики сработают - главный вопрос когда это произойдет.

Mongoose @ 17.06.25  

2. Более важная причина - керри трейд

Есть ли какие-то ссылки/доказательства что керри трейд исполняется кем-то?

Просто, как я вижу, с точки зрения инвестора делать такой керри-трейд очень опасно - помимо инфраструктурных рисков(как завести доллары в РФ и как их потом оттуда забрать), есть еще риск того что в РФ в очередной раз что-то произойдет и валюта просто обвалится.

Гораздо логичнее сделать керри трейд в другие страны, где этих рисков меньше - не ресерчил, но условная Турция тоже имеет высокую ключевую ставку(40+%) и скорее всего высокие процентные ставки по депозитам.

Azi @ 17.06.25  

Есть ли какие-то ссылки/доказательства что керри трейд исполняется кем-то?

ТС напишет много интересного, уверен.

А я пока за себя

Ну во-первых, керри-трейд исполняется институционалами, а у них совсем другие риски. И другие возможности.

Во-вторых, он исполняется , напимер, мной.  Начиная с середины прошлого года я перестал получаемые рубли конвертировать в евры и отправлять их в ИБ. Перешел на рублевые депозиты, и теперь я в них по уши. Избавляться от рублей начну при ставке 15%  не раньше. Это - тоже керритрейд, и он тоже дает небольшой вклад в итоговый курс, то, что я перестал покупать евро за рубли.

В целом керри трейд нормально так может колбасить. Вспоминаю бум нулевых, когда люди брали кредит в йенах почти под 0%, покупали на них доллары, а на доллары - гособлигашки под 5-6 процентов.

И это за два года ослабило йену в полтора раза, потому что все продавали йену покупали доллар. И эти операции принесли людям смешных 20-30 годовых.

Сейчас то же самое происходит на рубль доллар - люди продают доллар покупают рубль.

Сейчас то же самое происходит на рубль доллар - люди продают доллар покупают рубль.

Ну, полгода назад это была бы шикарная идея. И как всегда, тогда об этом никто не говорил. Но сейчас вроде как должен быть обратный процесс, кто зашел по 100, могут фиксировать шикарную прибыль, но не делают этого.

Фокус в том, что лучшая защита от керри-трейда это наоборот укрепление.

ps: По "санкциям" я вообще не понимаю, какого лешего происходит. Они как будто Ильфа и Петрова не читали.

Еще отметим что наиболее ликвидные ЗВР РФ(300 млрд) заморожены, а физическое золото (вроде 250млрд)прям уж мгновенной биржевой ликвидностью не обладает.(хотя и является "резервным активом")

Валютный и фин.рынки РФ полностью изолированы от внешних игроков. При том же сохраняется квази-биржевой механизм определения "курса" в который насильно загоняются все экспортеры (репатриация и обязательная продажа). Также имеется очень развитые рынки активов внутри периметра. Банки также теперь несколько лимитированы по этой части.

В подобной комбинации мы получаем рынок без продавцов валюты. Может обычный физик купить доллар выслать его Свифтом в Бельгию и там купить себе квартиру? Также этого не может сделать и Мерседес-Бенц - не может купить доллар за рубли  и отправить его себе же(особые замороженные счета и пр.). И тысячи прочих игроков.

Я придерживаюсь такой версии:

С 2022г ЦБ вынужденно начал активно разными путями эмитировать рубль 

М2 — это масса денег на банковских счетах и в наличном виде внутри системы.
На конец 2019 года (перед пандемией), объём М2 составлял почти 52 триллиона рублей. В 2020 59 трлн рублей, а через год в конце 2021 — 66 трлн руб. 2022 год наша экономика закончила с показателем М2 в 82 трлн рублей .....    .....  Общий объем М2 на Январь 2025 оценивается в 116.9 трлн.

 То есть имеем увеличение почти в два раза, а возможно и более. 

Почему растут цены и одновременно  укрепляется рубль? 

Ну с ценами и особенно на активы типа недвижимости - все просто.Динамика роста количества денег опережает динамику предложения товаров\услуг. Но тут важно держать "положительный геп". Если рост реальной денежной массы в (%%%) превышает инфляцию то беспокоиться вообще не о чем. Это идеальный положительный процесс. Ну за эти три года это как раз так и было.

А по доллару, то после полной изоляции внутреннего рынка от внешних игроков и утраты долларом своей исключительной роли в резервировании всего рублевого массива, закрытием фин.границ также и со стороны МРС(Запада) по сути мы получили изолированный рынок без покупателей доллара, зато с большим числом его продавцов (экспортеров, которых регуляциями обязывали продавать доллар). Хотя значение эталонного курса рубля к доллару(Всемирному Эталону-Измерителю Ценности) по прежнему не просто важно , а сверх важно,  отсутствие наличия доллара в натуре у ЦБ\Экспортеров итд  на курс уже не влияло (упрощая, нет долларов и не надо - курс просто стоит).  А вот обратная ситуация, когда экспортеры выходили на "какбы биржевой рынок" уже очень сильно влияла на курс , неестественно пере-укрепляя рубль. На рынке остались одни продавцы доллара...

По инерции (и исходя из этого мы уже можем предположить , что и внутри ЦБ не очень понимали происходивших процессов), так вот по инерции ЦБ продолжил имитацию "биржевого определения курса рубля". Хотя какой еще мог быть "биржевой курс" когда рубль уже был полностью изолирован от возможных покупателей доллара за рубли. Для резервирования рубля доллар также уже вообще не был нужен.  

Этого очень многие до сих пор не осознали и не понимают почему же в РФ не происходит того,  что было в Турции, Аргентине итд итп. Исходя из "принятых резервных стандартов" да еще и при валютной панике рубль давно должен был обвально упасть. Но они-то(Резервные Стандарты)  с марта 2022г вообще не соблюдаются(!). И мы видим что при таких "экспериметальных условиях",  несмотря на двухкратный рост М2 и заморозку половины ЗВР - рубль напротив укрепился и это объясняется полной изоляцией (как изнутри, так и снаружи) валютного рынка, знАчимой внешней торговлей  и большим объёмом реальных активов внутри периметра.

В этих "экспериментальных условиях" вот и имеем такой переукрепленный и полностью оторванный от реальности курс. При обычной "модели резервирования" это было бы полностью исключено.

Но тут добавлю что такой "сверх-крепкий" рубль это по сути проедание потенциала развития(хотя в момент "проедания" населению очень комфортно). Не то что с 2020 или 22го, а с 2014г надо было плавно снижать курс рубля на величину имеющейся инфляции (за вычетом инфляции в резервной зоне МРС).

Вот даже нынешние 82р - это в ценах 2022года - около 60рублей, а даже в ценах 2014г около 30 рублей. А если посчитать в ценах 2007г то ниже 20р. Рубль запредельно переукреплен, возможно  из-за некоей некомпетентности ЦБ. Для них также ход этого эксперимента - абсолютная неожиданность и они не понимают и не знают что делать. Все происходит от балды.

Сама по себе "абсолютная цифра" курса не так важна.  Важен именно курсо-ценовой баланс и на сегодня уровень где-то около 120-130р(с дальнейшей "следящей" коррекцией в соотв. с инфляцией) в сочетании со ставкой около 10% были бы хоть как-то оптимальными для конкурентноспособности производства высоких добавленных стоимостей внутри периметра(а именно высокие добавленные стоимости и дают развитие). А на данный момент любое производство высоких ДС  внутри периметра невыгодно по сравнению с импортом при таком курсе относительно всемирного эталона (а доллар хоть и пока изолирован от рубля как "резервный актив", но как всемирный и единственный  эталон-измеритель ценности применяется всеми).

Получается, что текущий курсо-ценовой баланс и ставка не очень способствуют развитию...И этот результат  уникального "резервного эксперимента 2022-2025" не используется в полной мере, как мог бы.

И вот еще про "Резервные Стандарты",  под спойлер

de_pot @ 17.06.25 

Еще отметим что наиболее ликвидные ЗВР РФ(300 млрд) заморожены, а физическое золото (вроде 250млрд)прям уж мгновенной биржевой ликвидностью не обладает.(хотя и является "резервным активом")

 

Валютный и фин.рынки РФ полностью изолированы от внешних игроков. При том же сохраняется квази-биржевой механизм определения "курса" в который насильно загоняются все экспортеры (репатриация и обязательная продажа). Также имеется очень развитые рынки активов внутри периметра. Банки также теперь несколько лимитированы по этой части.

В подобной комбинации мы получаем рынок без продавцов валюты. Может обычный физик купить доллар выслать его Свифтом в Бельгию и там купить себе квартиру? Также этого не может сделать и Мерседес-Бенц - не может купить доллар за рубли  и отправить его себе же(особые замороженные счета и пр.). И тысячи прочих игроков.

 

Я придерживаюсь такой версии:

 

С 2022г ЦБ вынужденно начал активно разными путями эмитировать рубль 

М2 — это масса денег на банковских счетах и в наличном виде внутри системы.
На конец 2019 года (перед пандемией), объём М2 составлял почти 52 триллиона рублей. В 2020 59 трлн рублей, а через год в конце 2021 — 66 трлн руб. 2022 год наша экономика закончила с показателем М2 в 82 трлн рублей .....    .....  Общий объем М2 на Январь 2025 оценивается в 116.9 трлн.

 То есть имеем увеличение почти в два раза, а возможно и более. 

Почему растут цены и одновременно  укрепляется рубль? 

Ну с ценами и особенно на активы типа недвижимости - все просто.Динамика роста количества денег опережает динамику предложения товаров\услуг. Но тут важно держать "положительный геп". Если рост реальной денежной массы в (%%%) превышает инфляцию то беспокоиться вообще не о чем. Это идеальный положительный процесс. Ну за эти три года это как раз так и было.

А по доллару, то после полной изоляции внутреннего рынка от внешних игроков и утраты долларом своей исключительной роли в резервировании всего рублевого массива, закрытием фин.границ также и со стороны МРС(Запада) по сути мы получили изолированный рынок без покупателей доллара, зато с большим числом его продавцов (экспортеров, которых регуляциями обязывали продавать доллар). Хотя значение эталонного курса рубля к доллару(Всемирному Эталону-Измерителю Ценности) по прежнему не просто важно , а сверх важно,  отсутствие наличия доллара в натуре у ЦБ\Экспортеров итд  на курс уже не влияло (упрощая, нет долларов и не надо - курс просто стоит).  А вот обратная ситуация, когда экспортеры выходили на "какбы биржевой рынок" уже очень сильно влияла на курс , неестественно пере-укрепляя рубль. На рынке остались одни продавцы доллара...

По инерции (и исходя из этого мы уже можем предположить , что и внутри ЦБ не очень понимали происходивших процессов), так вот по инерции ЦБ продолжил имитацию "биржевого определения курса рубля". Хотя какой еще мог быть "биржевой курс" когда рубль уже был полностью изолирован от возможных покупателей доллара за рубли. Для резервирования рубля доллар также уже вообще не был нужен.  

Этого очень многие до сих пор не осознали и не понимают почему же в РФ не происходит того,  что было в Турции, Аргентине итд итп. Исходя из "принятых резервных стандартов" да еще и при валютной панике рубль давно должен был обвально упасть. Но они-то(Резервные Стандарты)  с марта 2022г вообще не соблюдаются(!). И мы видим что при таких "экспериметальных условиях",  несмотря на двухкратный рост М2 и заморозку половины ЗВР - рубль напротив укрепился и это объясняется полной изоляцией (как изнутри, так и снаружи) валютного рынка, знАчимой внешней торговлей  и большим объёмом реальных активов внутри периметра.

В этих "экспериментальных условиях" вот и имеем такой переукрепленный и полностью оторванный от реальности курс. При обычной "модели резервирования" это было бы полностью исключено.

 

Но тут добавлю что такой "сверх-крепкий" рубль это по сути проедание потенциала развития(хотя в момент "проедания" населению очень комфортно). Не то что с 2020 или 22го, а с 2014г надо было плавно снижать курс рубля на величину имеющейся инфляции (за вычетом инфляции в резервной зоне МРС).

Вот даже нынешние 82р - это в ценах 2022года - около 60рублей, а даже в ценах 2014г около 30 рублей. А если посчитать в ценах 2007г то ниже 20р. Рубль запредельно переукреплен, возможно  из-за некоей некомпетентности ЦБ. Для них также ход этого эксперимента - абсолютная неожиданность и они не понимают и не знают что делать. Все происходит от балды.

Сама по себе "абсолютная цифра" курса не так важна.  Важен именно курсо-ценовой баланс и на сегодня уровень где-то около 120-130р(с дальнейшей "следящей" коррекцией в соотв. с инфляцией) в сочетании со ставкой около 10% были бы хоть как-то оптимальными для конкурентноспособности производства высоких добавленных стоимостей внутри периметра(а именно высокие добавленные стоимости и дают развитие). А на данный момент любое производство высоких ДС  внутри периметра невыгодно по сравнению с импортом при таком курсе относительно всемирного эталона (а доллар хоть и пока изолирован от рубля как "резервный актив", но как всемирный и единственный  эталон-измеритель ценности применяется всеми).

Получается, что текущий курсо-ценовой баланс и ставка не очень способствуют развитию...И этот результат  уникального "резервного эксперимента 2022-2025" не используется в полной мере, как мог бы.

 

И вот еще про "Резервные Стандарты",  под спойлер

Итак начнем с самого свежего "резервного" кейса — с кризисной ситуации возникшей с национальной валютой в Турции. На данный момент ЗВР ЦБ Турции составляют ок. 30млрд. долларов. Это все что осталось после того, как в ходе валютных интервенций в момент резкого рыночного падения Турецкой Лиры, Турецкий ЦБ «сжег» за считанные дни более 20млрд т.н. «валютных резервов» чтобы избежать «обвальной девальвации» Лиры относительно Доллара(Эталона для любой валюты мира).

Ну и очевидно что оставшихся 30млрд «резервов» явно недостаточно для стабилизации курса, и Турция находится буквально на грани инициированной гипер-инфляции, полной утрате внутреннего инвест.потенциала и экономического краха по причине _необеспеченности_ национальной валюты «резервными активами»(что именно такое эти «резервные активы» чуть ниже). 

 

ЦБ Турции вынужденно поднял ставку до умопомрачительных 46%, чтобы остановить бегство из Лиры в Доллар.(валютный и финрынок Турции полностью открыт). При том абсолютно очевидно, что общая ценность Реальных Активов Турции(недвижимость, объекты материального оборота , инфраструктура, оборачиваемый капитал итд итп), как обособленного периметра на порядки больше этой цифры. И скорее всего превышает эти «30млрд ЗВР ЦБ Турции» более чем в 100 раз. 

Как же это возможно - воскликнем мы?! По сути «обанкротить» и лишить инвест.потенциала периметр реальные активы, реальное богатство которого в десятки раз больше?? Что это за трюк-то такой?

 

Теперь небольшое отступление на тему как сейчас устроены мировые международные финансы. В пост-военный период усилиями в основном США, Англии и затем уже Европы валюты ряда стран (и в первую очередь США) были объявлены, навязаны, признаны «резервными». То есть Абсолютной Ценностью которая не требует никакого дальнейшего подтверждения\обеспечения. Действительно на тот момент всем странам (периметрам) требовался этакий сверх-гарант, «привязав» к валюте которого уже свою валюту, любая страна могла четко сообщить международному рынку какое «долларовое содержание» есть в ее валюте, и которое такая страна гарантирует и способна удержать.

 

Доллар это единый общемировой эталон-измеритель для всех валют всех государств. 

 

Чтобы получить любой взаимный кросс-курс (хоть тенге к рингитту) сначала берется курс одной валюты к доллару , а потом курс другой валюты к доллару и далее уже эти курсы к доллару сравниваются и выводится их взаимный кросс-курс.Если к примеру рубль упал к доллару он абсолютно синхронно пересчитывается и для всех прочих валют.

Гораздо интереснее как «выводится» курс каждой валюты к доллару. А выводится он сейчас чаще всего на основании внутренних биржевых валютных торгов к которым имеет доступ любой фин.институт любой Резервной страны.

Из чего следует, что для удержания курса требуется наличие в резервах (с неким коэффициентом конечно) исключительно этого же самого доллара в натуре на счетах ЦБ(вспоминаем Турцию!), экспортеров , физлиц итд ,.

 

То есть при таком положении дел, вся(!)денежная масса неРезервной страны так или иначе должна быть с внешней стороны про резервирована(обеспечена) исключительно долларами (или иными признаваемыми резервными активами).

Реальные же активы страны(недвижимость, промышленность, инфраструктура итд) при этом, для целей удержания валютного курса, сами по себе вообще ничего не значат. 

Что приводит к ограничению возможности такого периметра выпускать свою же валюту соразмерно внутренним активам (которые на порядок превосходят ЗВР) .

 

Из-за этого резервного ограничения у всех нерезервных стран в разы ограничен инвестиционный потенциал и они вынуждены искать исключительно внешние инвестиции и исключительно в резервной валюте.

Вкратце эта схема именуется «резервная удавка». Несмотря на то, что обьем реальных активов внутри неРезервной страны позволяет многократно увеличить эмиссию и эта эмиссия внутри страны не будет необеспеченной(активов хватит как минимум удесятирить денежную массу), возможности ЦБ Турции проГарантировать денежную массу, да еще и в ситуации валютной паники жестко ограничены обьемом ЗВР. То есть Турция(да и любая неРезервная страна) в рамках такой схемы-  не являются хозяевами своих же денег.

 

Можно тогда воскликнуть: Ну и что?! Мы все равно можем выпускать Турецкую Лиру и расплачаваться ею внутри страны! Можем то можем... Только по причине недорезервирования, при условии открытого фин.рынка, такая эмиссия неизбежно приведет к обвальной биржевой девальвации и снижению коэффициента резервирования до панических уровней (близко к показателю 1 к 1). Причем такая девальвация (своего рода «монетарная инфляция») неизбежно ведет к той же по порядку цифр уже реальной товарной гипер-инфляции. Ведь очевидно что если у нас по чисто «монетарным причинам» в 4 раза девальвировалась национальная валюта, то внутренние цены не могут остаться прежними. Как минимум они будут повторять темп этой «искусственной девальвации недоРезервирования», а опыт говорит о том что инициированная таким искусственным образом сверх-инфляция всегда обгоняет темпы девальвации с К до уровня 2.0(200%).То есть девальвируем в 3 раза, а цены растут в 3-6раз.И по замкнутому циклу.

 

«Гипер-инфляция через резервирование долларом».

Неважно сколько в периметре реальных активов, если у ЦБ нехватает долларов(или прочих "резервных активов") то курс внутренней валюты мгновенно рушится. И внутри страны уже после обрушения курса ,в внутренней валюте ,уже не могут быть удержаны цены на любые эталонные товары(металлы, энергия, химия итд и дело даже будет не в импорте). Они дорожают и начинается инфляционная спираль и полная утрата доверия к внутренней валюте и как следствие окончательному развалу реальной экономики. Причем вызванная исключительно какбы снаружи( из-за «доллара»)

Но можно отметить что любое резервирование никогда не бывает 100%. 

И в некоторых случаях может быть и 10% и 20%. Но в ситуации валютной паники оно как раз к 100% и приближается инфляционно обесценивая любое увеличение номинальной ДМ(денежной массы) , и реальная ДМ в такой ситуации падает как раз на величины этого «резервного гепа» зачастую в разы. Можно печатать хоть ундециллионы — по причине гипер-инфляции реальных денег будет в разы и разы меньше. Ловушка устроена идеально...

 

На сегодняшний день в число «резервных активов» входят валюты и облигации Швейцарии, Японии,США, Англии, бОльшей части стран ЕС и частично Китая. Также при помощи т.н. Рейтинговых Агенств, одного из важнейших институтов Мировой резервной Системы (МРС в дальнейшем) наделены «резервными рейтингами» облигации минфина ряда стран таких как Канада, Австралия, Сингапур и еще всего около 10ти стран типа Норвегии. То есть «Резервный периметр» ограничен буквально считанными странами. Эти «счастливчики» ПОЛНОСТЬЮ лишены вот тех проблем, что описаны выше. Любой старенький ослик, или сарай на отшибе , на территории такой Резервной страны — это по сути «резервный актив» т.к. он будет номинирован в «резервной валюте». Инвест. потенциал таких стран никак неограничен. Более того он многократно расширяется за счет того что бумаги выпущенные Резервными Странами становятся «денежными резервами\активами» для всего остального "неРезервного мира". Доля США , как основного бенефициара МРС,  в «резеврном пироге» составляет около 60-70%(плавает). ЕС 20-30, Англия\Япония 5-6, Швейцария, и «облигационные резеврные Страны» еще около 10%

Также можно отметить что периметр НАТО поразительным образом практически совпадает с Резервным Периметром. то есть по сути НАТО это своего рода «вооруженная охрана» МРС. Охрана Абсолютной Финансовой, Военной, технологической и Идеологической Монополии Резервного Периметра или "Запада".

 

Итак.. Что же произошло в марте 2022г? И почему в дальнейшем именно март 2022 и упоминания госпожи Э.Набиуллиной возможно войдут во все учебники, как едва ли не ключевое событие столетия...

Рядом регуляторных ограничений в марте 2022 ЦБ РФ полностью закрыл фин.рынок(валютный втч) РФ от внешних игроков из «недружественных стран» и по сути эта, на первый взгляд, простая мера отвязала рубль от необходимости искусственного внешнего резервирования. Причем резервирование (обеспечение) рубля реальными активами внутри РФ - никуда не делось, оно безусловно требуется любой валюте. И по сути национальная валюта и должна служить и помогать обороту реальных активов периметра и инвестициям\развитию, а не наоборот,  когда национальная валюта искуственно полностью уничтожает ценность реальных активов(в рамках «резервной удавки»).

 

С марта 2022г , благодаря г-же Набиуллиной РФ оказались вне общепринятой «системы резервирования» (при помощи закрытия своего финрынка) и если имеется положительный внешторг баланс ,развитый рынок активов, знАчимые внешторг связи итд , то автоматически валюта переходит на «органическое резервирование» внутренними активами(при условии что рынок внутренних активов развит).

ЦБ РФ в период 2022-2025 активно эмитировал рубль(уже не опасаясь недоРезервирования долларом) и активно росла Денежная Масса, что в высшей степени благотворно сказалось на экономике РФ.

 

Внутренних активов внутри РФ хватит, чтобы еще в разы и разы  больше денег напечатать. ЗВР и прочие «резервные активы» в новой ситуации вообще не требуются, вернее они просто входят в общую резервную массу _наравне_ с всеми прочими внутренними активами типа недвижимости итп. Их исключительная резервная роль для резервирования национальной валюты утрачивается.

«западные партнеры» к таким мерам ,да, какбы, вынудили. Но они этим не то что себе в ногу, и даже не в печень, а себе в голову выстрелили.

И тогда, в марте22, ряд умных экономистов на Западе об этом с грустью писали…

Но такое ощущение что медийная полит.верхушка Запада и ЛПРы там просто не понимали что делают. Они искренне верили что «порвут в клочья» и 500р и за месяц конец. Это же мнение как один поддержали все «академические светила Экономической Науки». Тревогу и немалую высказывали , зачастую не имеющие профильного супер-экономичского образования, но имеющие высшие должности в крупнейших фин.структурах Запада и «звериную капиталистическую чуйку» фигуры типа Рея Далио...

Спустя 3 года уникального Экономического Эксперимента выяснилось , что Любой стране имеющей экспорт/внешторг связи/развитый рынок активов внутри итд.можно вводить полностью аналогичные Набиуллинским меры просто для своего же Развития. Это не только не разрушит экономику но напротив выступает живительным эликсиром . То есть не дожидаясь «волшебного пинка».

Теперь это видят все и Турция, и Индия, и Бразилия итд.

Уникальный экономический Эксперимент по факту завершен. 

 

Чтобы окончательно снять с Мира «Резервную Удавку» требуется лишь утвердить согласованный новый неэмитируемый эталон-измеритель ценности, схему взаимо-калибровки активов и основные институты управления новой схемой Резервирования нац.валют основанной на «Резервировании Активами»(Органическом Резервировании) с единым неэмитируемым эталоном-измерителем.

Уже лет 10 как, средства передачи и хранения информации это могут позволить в всемирном масштабе.

 

Сам факт такой ограничивающей ситуации с долларом как эталоном-измерителем и эталоном резервирования и сам этот потенциальный риск , где 80-90% мира вообще имеет это как проблему и ограничитель  - это уже тяжелейший депрессивный фактор, который нужно и уже возможно исключать\убирать…

 

И вот теперь к основному.. На основе этого "Эксперимента 2022-2025" уже подвисает и сам Доллар и вся гегемония США и МРС. И это выступило ооогромным сюрпризом для «экспертов» на Западе. Они этого НЕ видели в 2022, не могли это просчитать. Но полагаю, что и в РФ персонажи с того Заседание в Белом Зале, включая Высшее Существо не то что этого не видели,  они об этом даже не думали. То есть эта вынужденная ситуация выступила абсолютным «Черным лебедем», сверх-сюрпризом который никто не ждал.

 

К концу 2024г надвигающаяся сверх-катастрофа всей МРС стала ясна уже почти всем фигурантам реального топа фин.сектора США и они требуют , упрощая, немедленно остановить «опасный эксперимент в РФ». Причем требует ПРЕДЕЛЬНО ЖЕСТКО. Требуют от Трампа (которого возможно аврально и достали из колоды именно для этой цели).

Если смотреть со стороны РФ то речь идет о снятии Россией своих анти-санкций и возврате РФ в «общепринятую схему резервирования» согласно стандартам и рекомендациям МВФ и Всемирного Банка... На данный момент это основное чего хочет добиться Трамп -остановить эксперимент и убрать угрозу от МРС.. И "остановка" эта может быть произведена... скажем так либо с одной либо с другой стороны... Все что было с "первой" уже какбы - всё... Теперь пошла "вторая"

Офигенное pulp fiction в лучших традициях прогнозов Авантюриста.

 HuanXIV, У меня так же возникает несколько вопросов по керри-трейду:

-Почему институционалы не проделывают этот фокус в Турции? По этой логике ведь можно заработать еще больше? И риски еще ниже.

- Почему лира слабеет, если государство может само заниматься/поощрять керри-трейд?

- Почему йена слабела из-за керри-трейда, лира слабеет из-за большого притока денежной массы, а рубль, несмотря на те же причины, укрепляется?

Гипотеза де_пота об исключении из рынка покупателей валюты и искусственном повышении спроса на рубль за счет будущего экономического развития смотрится значительно правдоподобнее.

А я пока не вижу конца края укреплению рубля к доллару, сам просидел с января в ожидании роста, скинув евро на рубли на 15пакете санкций(ЕС нефтянку и банки связанные с ними хотела прижучить). Теперь кусаю локти, что не скинул тогда же и доллары. 

Ближний Восток и торговые пошлины, как бы немекают, что быть такой же большой войне и огромным затратам и в США, а это потянет рост цен на нефть, которые опять бустанут рубль. Уже выше написали, что доллар сейчас просто не востребован в РФ для торговли, торговые потоки перестроены, короче кроме дыры в бюджете РФ, такая же дыра есть и в бюджете США и вроде есть немаленькая вероятность рецессии. 

Поэтому все эти прогнозы в основном сводятся в подгонке информации к своему виденью ситуации и закрытию глаз на индикаторы, которые противоречат своей теории.

Лично у меня 20 июня заканчивается первый полугодовой депозит в сбере ( размещал ежемесячно на полгода) , он сука был под сладких 23% годовых.  Размещу его же на 4 месяца под19.25% особо не задумывась.

Почему на 4?  Потому что я всегда так делаю - из максимально возможной ставки выбираю самые короткие депозиты.

Размещать на год под 18.25% не хочу, хотя (скорее всего) это будет самым оптимальным вариантом, все равно хочу оставить себе возможность для маневра. Лучше я потеряю процент-другой, чем профукаю момент обратного перехода.

Это мои личные мысли. Как говорят по радио "не является инвестиционной рекомендацией"

Вообще, я не умелец играть на курсах, долгое время пытался зарабатывать на форексе, ничего не получилось. Просто я пытаюсь слегка диверсифицироваться, раньше у меня было 70% долларовые инвестции, 30% рублевые, а сейчас соотношение обратное 30-70, но к концу года или раньше, верну к 70-30, наверное

Azi @ 17.06.25 

Гораздо логичнее сделать керри трейд в другие страны, где этих рисков меньше - не ресерчил, но условная Турция тоже имеет высокую ключевую ставку(40+%) и скорее всего высокие процентные ставки по депозитам.

Так у Турции инфляция выше

Керри трейд проводится не со всякой валютой, надо учитывать много экономических факторов.

В том числе и фактор толпы.

Сейчас говорят на рынке - керри трейд с рублем это защибись, и люди бегут покупать рубли за доллары, от этого рубль растет, и керри трейд становится еще более выгодным, поэтому еще больше людей бегут покупать рубли.

Конечно, когда нибудь это прекратится. 

Завтра. Или через два года. ХЗ.  Но пока покупают рубли, а для экономических целей валютные операции сейчас почти обнулены, то на курс рубля почти ничего не влияет, только центробанк и керритрейдеры.

А так-то да.  В какой нибудь Анголе ставка может быть и 40%, но никто не бежит покупать ангольские песо, или что у них там.

Разница в ставках - обязательное условие, но далеко не достаточное.

de_pot @ 17.06.25  

Но тут добавлю что такой "сверх-крепкий" рубль это по сути проедание потенциала развития

С точностью до наоборот. Слабый рубль это слабый рынок и общая непривлекательность вложений в рублевые доходы.

Проблемы продакшен костов и конкуренции с импортом решаются отдельно. Западу, как мы видим, вполне удается.

HuanXIV @ 18.06.25 

Керри трейд проводится не со всякой валютой, надо учитывать много экономических факторов.

Ну, для начала, нужен подходящий инструмент. ;)

apple_fresh @ 18.06.25 

С точностью до наоборот. Слабый рубль это слабый рынок и общая непривлекательность вложений в рублевые доходы.

Есть некий курсо-ценовой диапазон при котором соблюдается и возможность производства высоких ДС и при том удерживается рынок активов.

Перекос , что в одну что в другую сторону - является неоптимальным.

Mongoose @ 17.06.25  

Раз нельзя заплатить, то большинству импортеров не зачем и покупать валюту

Вот к этому я бы добавил, что ещё и импорт провалился, если кто-то обладает цифрами было бы интересно посмотреть, если они конечно есть в условиях когда даже данные о демографии стали закрыты. 

Но и на глаз видно, что импортеры в чём-то коричневом, но не в шоколаде и не покупают валюту не потому что "можно и без неё", а потому что им надо прибыль со своей деятельности получать и чтобы эта прибыль была больше чем закинуть рубли на депозит под 20%+ годовых и лежать на диване вместо вот этого всего купи/привези/продай/купи/привези, налоги заплати, зарплаты заплати, расходы заплати (и эти 3 пункта только растут), посчитай "прибыль", поплачь. Ладно если бы торговля шла, а не идёт, и б2б и розница, люди предпочитают тоже под 20%+ положить лишние деньги и кредит по 30% берут только оптимисты, которые надеются что скоро конец света и не надо будет возвращать (ну либо те кому очень очень надо).

И для импортеров в условиях дешевеющего рубля самая жопа сидеть на товаре, условно говоря если полгода назад купил партию товара в Китае по 10$/штука при курсе 100р./$, т.е. по 1000р./шт. и этот товар лежит у тебя на складе и плохо продается, то теперь он всё также стоит 10$/штука, но при курсе 80р/$ это уже 800р./шт., т.е. вместо того чтобы кинуть на депозит и кайфовать с 20% прибыли лежа на диване держишь дешевеющий в рублях товар, несешь расходы, а дороже этот товар пока не продашь, потому что спроса нет и потому что конкурент сейчас покупает по 800р/шт. и продав по 1600 получит 100% операционной прибыли и может даже в сухом остатке заработает больше чем на депозите, а тебе с ценой покупки 1000р/шт уже в безубыток бы выйти.

Да да, я не экономист, ничего в этом не понимаю, большой бизнес не так работает, но кое-чего на практике из малого и среднего бизнеса видел и понимаю что для бизнеса последние месяцы очень тяжелые и неопределенные и что при укреплявшемся рубле и такой ставке было разумно сбывать товар, но не закупать, т.е. уменьшать складские запасы, а освобождающиеся деньги кидать на депозит, чтобы банально переждать период неопределенности. И как итог - снижение импорта и соответственно спроса на валюту, т.е. фактор для укрепления рубля, который в свою очередь ещё больше провоцирует такое поведение импортеров, что ещё больше влияет на укрепление рубля и так далее по циклу.

И вероятно, потом этот фактор развернется и начнёт играть в обратную сторону - когда ставку снизят, курс оттолкнется от дна и начнёт расти, то импортеры начнут спешить пополнить опустевшие склады по "ещё дешевым" в рублях ценам, т.е. начнётся гонка в обратную сторону. Плюс если люди откладывают покупки сейчас, предпочитая положить деньги на депозит, то это создает "отложенный спрос" плюс денег у них станет больше за счёт процентов и когда ставка существенно снизится, то деньги с депозитов начнут нести на рынок, приобретая товар, создавая спрос и от этого товар будет дорожать, а если что-то дорожает, то "надо поскорее успеть купить" и маховик раскручивается. Но имхо это всё не раньше осени, а может и к зиме и только если не будет форс-мажоров типа механизма фактической заморозки вкладов или очень медленного снижения ставки, как тогда будет развиваться ситуация и каким будет курс непонятно, возможно просто будет идти такой же процесс, но медленнее  

Текущая ситуация имхо с натяжкой похожа на 2015 год, вот график под спойлером, чёрная линия ставка ЦБ, синяя стрелка +-этап охлаждения похожий на тот в котором находимся сейчас и оранжевая стрелка - то что предстоит когда (и если) снежный ком начнёт катиться в другую сторону:

Не претендую на истину, буду рад услышать мнение знающих о том насколько мои размышления логичны.