Дневник крипто-трейдера.

 Galax, Сейчас ситуация по этой связке такая:

ETHUSDT +8200$

BTCUSDT -200$
 

Когда я создавал эту связку, то  грузил в обе позиции одинаковое к-во - по 50К.

Сейчас получается, что в паре с ETH 58К, а в паре с BTC 50К.

И я вот с ходу не пойму - нужно мне что-то с этим делать или нет?

Ну типа какую-то ребалансировку, чтобы в обоих ногах было всегда одинаковая сумма в долларах?

Понятно, что это не принципиально - и так сойдет.

Но если быть дотошным, то как правильно?

Есть тут математики-экономисты?

 Galax, если я правильно понял, то у тебя и сейчас обе позы на 50к, а профит висит в нереализованном PnL. Можно конечно закрыть позиции, зафиксировать профит и открыть уже обе по 54к, тем самым увеличив потенциальную прибыль, но при этом заплатишь комиссии, а вот прикинуть стоит ли оно того или нет задачка нетривиальная

Ну я рассуждаю так.

Вот раньше, например, я покупал 1 BTC по 100К и если курс вырос до 110К, то я делаю следующее.

Продаю этот 1 BTC и тут же покупаю 1 BTC по такой же цене. Таким образом я перевожу 10К из PnL в реальные деньги, которые могу пускать в другие операции. При этом я заплачу дважды комиссию, но в остальном позиция остается такой же.

При синтетической позиции ETH / BTC возникают сложности после фиксации PnL.

После закрытия обоих пар я могу поступить двояко:

1. Открыть такие же суммы ETH и BTC, как было до этого. Но при этом у нас ноги будут разные - в ETH 58К, в BTC 50К.

2. Сделать ребалансировку и вгрузить по 54К в новые позиции.

При этом у нас не увеличится потенциальная прибыль, а скорее уменьшится. Так как ETH мы купим чуть меньше чем было раньше (было 58К, стало 54К), а биткоина чуть больше. А так как мы расчитываем на рост ETH, то потенциально при этом доход уменьшится.

Так что дело тут даже не в двойной лишней комиссии.

А как правильно имитировать кросс-курс ETH / BTC с помощью синтетической позиции на фьючерсах.

Galax @ 18.07.25 

Сейчас получается, что в паре с ETH 58К, а в паре с BTC 50К.

А просто одолжить у бинанса биток под 1% годовых, продать его и купить эфир получится менее выгодно?

 Laplaza, Ты имеешь ввиду купить эфир на споте?

Сейчас мне лень разбираться будет ли такая схема идентична той, которая мне нужна.

А именно имитировать отношение ETH / BTC.

Но она будет менее эффективна. Когда ты одалживаешь токены у биржи, то нужно оставить обеспечение на 20-30% больше.

Т.е. если мы хотим одолжить битка на 50К, то нужно оставить в залог минимум 60К USDT.

Когда же открываем позиции на фьючерсах, то можно использовать плечо.

Я например держу на фьючах всего 15К USDT и под них открываю обе позиции на 50К. Я могу выдержать отклонение цены на 30% и если будет большое отклонение, то могу докидывать обеспечение.

Получается разница в том, что в твоем случае нужно заморозить 60К, а в моем только 15К.

Ну и фандинг у меня почти нулевой - одна позиция имеет отрицательный, другая положительный.

Я стараюсь максимально эффективно распоряжаться средствами.

Сейчас с ростом рынка повысилась активность. Есть больше интересных предложений.

Даже простой стейкинг стейблов повысился (косвенный признак бычки). На OKX он стреляет время от времени на 40% АПР в USDT,  на многих биржах подняли АПР для стейблов. 

На Bitget можно застейкать ETH (50% APR) или BTC(40% APR) почти на безлимитный размер.

Когда такое было в последний раз?

Поэтому я избавляюсь от не очень профитных позиций. Например, закрыл все сеточные боты на Binance.

Во-первых, мета поменялась, и уже не все альты падают после запуска, многие растут.

Во-вторых, просто стало не эффективно держать деньги в обеспечении - слишком малый АПР генерировался.

Ну и использую максимально кросс-маржу на фьючерсах. Это позволяет открывать много позиций по разным монетам, используя одно и тоже обеспечение.

Galax @ 18.07.25 

 Laplaza, Ты имеешь ввиду купить эфир на споте?

Маржинальная торговля, не фьючи но там тоже есть плечи. Если ставишь на то что эфир будет отрываться от битка то берешь в долг биток и продаешь в стейблы, за стейблы таришь эфир, ждешь роста фиксишь разницу продаешь эфир и таришь биток обратно для погашения, наверное есть разница с фьючами но у меня нету опыта чтобы понять ее.

Galax @ 18.07.25 

Даже простой стейкинг стейблов повысился (косвенный признак бычки). На OKX он стреляет время от времени на 40% АПР в USDT,  на многих биржах подняли АПР для стейблов. 

Они берут в долг у тебя стейблы, эфир и биток, пампят свои щитки на сотни % за счет твоих подношений, вкладываются в маркетинг чтобы новый хомяк пришел и купил говно в воздухе, потом отдают тебе крохи назад делая кучу денег без риска, если что пойдет не по плану могут просто закрыться, казино во всей красе.

Laplaza @ 18.07.25 

 

Galax @ 18.07.25 

Даже простой стейкинг стейблов повысился (косвенный признак бычки). На OKX он стреляет время от времени на 40% АПР в USDT,  на многих биржах подняли АПР для стейблов. 

 

Они берут в долг у тебя стейблы, эфир и биток, пампят свои щитки на сотни % за счет твоих подношений, вкладываются в маркетинг чтобы новый хомяк пришел и купил говно в воздухе, потом отдают тебе крохи назад делая кучу денег без риска, если что пойдет не по плану могут просто закрыться, казино во всей красе.

 

Ох и тяжко тебе, наверное, живется - ты везде видишь теорию заговора.

Кто эти пресловутые "они"?

Биржи, маркет-мейкеры, массоны?

Насколько я знаю, на OKX обычные пользователи и берут в кредит деньги и дают взаймы.

Биржа выступает посредником и берет свой процент.

Желающих взять в  кредит стейблы увеличилось в последнее время, вот ставка и растет.

Условно говоря, на растущем рынке многие купили биток, эфир и под залог их хотят взять USDT, чтобы на них дополнительно заработать и при этом выиграть на росте курса своей монеты.

Ставка кредитования всегда растет в периоды роста рынка.

Если я вижу какое-то интересное для меня предложение, то я пользуюсь этим и мне все равно сколько при этом заработает другая сторона. Главное, чтобы мне это  было выгодно.

Я когда покупаю в магазине интересующий меня товар, говорю спасибо за то, что дали мне возможность его купить.

Ты же по твоей логике, говоришь - какие сволочи буржуи, что наварили на мне кучу денег.


 

Galax @ 19.07.25  

Ох и тяжко тебе, наверное, живется - ты везде видишь теорию заговора.

Наоборот, я то готов ко всему и сразу. Тяжко тем кто верит что все тут случайно происходит, типа там какие-то спросы предложения, схождения скользящих, ставки фрс, войны.

Galax @ 19.07.25  

Насколько я знаю, на OKX обычные пользователи и берут в кредит деньги и дают взаймы.

Когда ты им несешь стейблы они(можешь заменить это слово на "начальство", вижу кукловоды тебе не по душе) могут играться как аламеда например когда-то играла. Могут засовывать твои стейблы в бог знает какие протоколы, могут под залог твоих стейблов взять еще один займ и под залог займа еще один и так до бесконечности. Ну и чем все закончилось пару лет назад? Куча людей делало тоже самое что и ты сейчас, держали бабки на бирже и пытались слизать крошки со стола, такие же как ты ребята точно так же думали "о круто такие ахеренные возможности", вон сейчас бедняги все еще ждут выплаты с FTX.

Galax @ 19.07.25  

Главное, чтобы мне это  было выгодно.

Таких дурачков в USTC и загоняли, и им всем там было выгодно с 20%APY, все грелись на солнышке и думали что поймали бога за бороду, а потом вдруг случайно владелец вывел запасное обеспечение, и вдруг случайно крупняк начал экстренно продавать свою позу на самых хаях так еще и шортов набрал, ск начал печатать фантики олнайт, бля его даже не остановили.

Пройдет время и снова произойдет что-то типа случайное на чем погорят тысячи человек и ты снова скажешь "о какие были возможности".

Galax @ 16.07.25  

Это вариант с нелегальным пересечением границы где-то в горах, лесах?

Или есть какие-то более цивилизованные способы?

 

В моем возрасте такие приключения уже не интересны.

Вывозят машиной в Молдову. Забирают с Одессы. Цены, как я понял, сейчас -  7,5,   9 - без ожидания и 14 - из любой точки "под ключ". Это сейчас цены в группе, через которую я выезжал. Посмотри мой блог - там всё описано. 

Дизель @ 16.07.25  

Цивилизованные сейчас уже х3-х4 где-то по слухам от озвученного.

Всё правильно - у перекупов так и есть. 

 Galax, Ну и так, чтобы понимать - на любом маршруте, хоть за 10, хоть за 20, случаются приёмы. Стопроцентные варианты закончились 23.02.2022г.

CaHu4 @ 19.07.25 

Всё правильно - у перекупов так и есть. 

При чем тут перекупы? Речь про выезд через пункты пропуска.

Дизель @ 19.07.25 

При чем тут перекупы? Речь про выезд через пункты пропуска.

 Про эти варианты я вообще не слышал.

 Laplaza, Ок, я тебя понял.

Ты супер-осторожный и тебя не проведешь.

Ты свои деньги этим кукловодам не занесешь.

И стейкать стейблы на биржах - это по-твоему очень опасно.

А можно узнать - чем ты занимаешься в крипте?

Что по-твоему, наиболее безопасно в крипте?

Galax @ 19.07.25 

Ты супер-осторожный и тебя не проведешь.

Осторожные люди сидят в недвижке, у меня такой же риск как и у тебя, если крипта станет ноль то я потеряю очень много денег(по моим меркам) и ты тоже скорее всего потеряешь в таком раскладе, но я делаю это не за 8% и не за 20%APY.

Galax @ 19.07.25 

И стейкать стейблы на биржах - это по-твоему очень опасно.

По моему держать свои бабки в чужом кармане ради крошек, это не опасно, это идиотизм. Во времена когда биржа имеет право заблокировать аккаунт и даже ничего не объяснять, то есть теоретически даже когда на рынке все хорошо и все растет и ничего не скамится ты все равно рискуешь, это даже хуже чем держать котлету в руме.

Galax @ 19.07.25 

А можно узнать - чем ты занимаешься в крипте?

Покупаю щитки когда другим страшно и уже не на что покупать.

Galax @ 19.07.25 

Что по-твоему, наиболее безопасно в крипте?

Покупать щитки когда другим страшно и уже не на что покупать, какие щитки и сколько щитков это уже вопрос опыта.

И да, большую часть времени находясь в позиции - я нахожусь в просадке, но такие правила игры.

Выходит в рекомендациях в инсте трэш блогер gel_vova, там в видео вообще не видно что бы кто-то прятался или как-то осторожно ходил, куча парней ходят по городу, сидят на лавочках, так и не скажешь что тцк всех подряд ловят. Посмотрел видео свежие, Киев, Одесса

Сегодня воскресенье и я снова пропустил традиционный поход в ресторан.

А жена купила шашлыки и спонтанно решили сделать сегодня дома шашлыки.

Я выступил шеф-поваром сегоднешнего обеда.

 

Короче сделали себе ресторан в узком домашнем кругу.

Предлагаю жене устраивать такие обеды хотя бы раз в неделю пока хорошая погода.

Но не знаю как получится - это не совсем здоровая еда и злоупотреблять наверное не стоит.

Но зато очень вкусная еда - я себе позволил кушать без оглядывания на каллорийность.

Ничего не взвешивал и ничего не оценял по каллорийности.

Кстати, за две недели скинул 3 кило. В таком темпе я в прошлом году скинул 15 кг за летне-осенний сезон.

 Laplaza, Я тебя спрашивал, чем ты занимаешся в крипте, потому что был удивлен, что ты считаешь стейкинг стейблов рискованным. В моем рейтинге - это самый безрисковый вариант (хотя и мало-доходный). Я же чаще всего что-то делаю в крипте с ожиданием 100% АПР и выше - это более рисковые варианты. Вообще стандартное правило - чем больше вы хотите заработать, тем выше риски.

Но твой вариант заработка (Покупаю щитки когда другим страшно и уже не на что покупать) - в моем рейтинге наиболее рисковый вариант. А в твоем рейтинге получается наоборот - покупать щитки, это нормально, а стейкать стейблы, это рискованно. Парадокс получается. Это говорит о том, что все мы разные и все по-разному оцениваем риски.

Есть еще понятие ЕВ и оно немного о другом, чем понятие риски.

Например я оцениваю свое ЕВ так (очень грубо) - ожидание 100% АПР, при этом риск, что биржа соскамится за год (как FTX) оцениваю в 1%, а то что биржа заморозит акк и не вернет деньги пусть будет 10%. Итого мое EV будет около 90% в год, а риск негативных сценариев будет около 10%.

Как посчитать ЕВ в твоем случае, я ума не приложу. Слишком много неизвестных.

Ты можешь хотя бы приблизительно прикинуть, хотя бы для себя?

 Сколько лет занимает процесс покупки и затем фиксации прибыли - 2-3 года?

Сколько процентов твоих щитков окажутся в итоге в минусе (и каком)?

Сколько процентов щитков выйдут на начальную цену (1х)?

Сколько дадут 2х?

Сколько 3х и т.д.?
Вот если ты сможешь хотя бы приблизительно ответить на все эти вопросы, то сможешь прикинуть свое ЕВ.

Потом не забудь разделить на 2-3 года (сколько занимает цикл покупки-продажи) и ты получишь ЕВ за год, т.е. АПР.

И вот я сильно сомневаюсь, что у тебя выйдет выше 100% АПР.

И при этом твои риски намного выше. Т.е вероятность того, что твой портфель окажется в минусе, я оцениваю выше 10%, а вероятность того, что биржа скаманется, как ФТХ, я оцениваю в 1%.

Но это все мои субъективные оценки, у тебя они другие. Кто прав покажет время.

Хотя и оно ничего не покажет. Так как запросто может произойти событие, которое было менее вероятно изначально.

Нужна дистанция, чтобы набрать достаточную выборку. А как ее набрать в крипте?

Цикл длится 4 года и с каждым циклом все меняется. Уже очевидно, что текущий цикл не похож на предыдущий.

Такого альтсезона, как  в прошлый раз уже не будет. А в следующий цикл возможно будет еще более все по-другому.

Так что дистанции не набрать и как оценить ЕВ не понятно.

Поэтому я не лезу в процессы, которые я не могу ни прогнозировать, ни контроллировать.

С моей точки зрения - это игра в лотарею. Ты купил щитки и ждешь 2-3 года, какие из них окажутся счастливыми билетиками.

Но это не отменяет варианта, что ты в итоге заработаешь намного больше, чем моя стратегия. Просто в твоем случае больше рандома и больше риски оказаться в минусе. Меня такой подход не устраивает.

У меня же ожидание довольно скромное по меркам крипты, но и риски оказаться в минусе близки к нулю.

Еще немного о рисках.

Я часто делал в жизни довольно рисковые дела.

Чего только стоят 90-е (кто не читал мой дневник раньше, то в этом блоге есть рассказы о похождении в 90-е).

Я каждый день, в одно и тоже время заходил на рынок с огромной спортивной сумкой, до верха забитой деньгами. Затем шел на свое любимое место, зажимал сумку между ногами, открывал ее и начинал торговать, вынимая из нее пачки денег. Всем проходящим было видно, что сумка доверху набита пачками денег. А в это время на рынке шастало как минимум сотня криминальных пацанов всех уровней - от молодых "волчат", которые ходили стайками, до самых главных авторитетов во главе с Гешей. Оглядываясь назад, я теперь думаю, что это было черезчур рисковано. Но тогда я считал, что все нормально.

Ведь заработки были такие (я зарабатывал на новую машину в месяц), что я готов был рисковать.

Затем, когда заработки стали по-скромнее и криминальные риски увеличились, я посчитал, что хватит так рисковать и я перешел на более безопасный вид заработка.

Не знаю почему, но меня чаще всего проносило. То ли я везучий такой, то ли интуиции хорошо работает, то ли я лучше оцениваю риски / доходность, но по жизни мне чаще везло.
 

И тем не менее потерь тоже было предостаточно. Когда-то я пытался вести учет своим потерям, но после 200К баксов я сбился со счета и дальше уже не считал, хотя потери были и после. Но тем не менее в сумме я в хорошем плюсе. Моя жизнь - это два шага вперед и один шаг назад. Поэтому я спокойно переношу потери - я понимаю, что это неизбежная часть игры.

Если бы я не рисковал, то сидел бы на печи и ничего не делал и ничего бы не заработал. А так, несмотря на внушительные потери, я постоянно двигался вперед. Ну это, если вы можете контроллировать свои эмоции, не впадать в тильт, или в депрессию. 

В крипте я тоже готов рисковать. Если я пережил 90-е, то и крипту переживу.

Да я понимаю, что есть риски. Я уже в этом блоге о них упоминал. Но награды такие, что я готов идти на эти риски. 

На данный момент у меня банкролл в крипте 150К и я уже вывел около 20К-30К выше той суммы, что заносил в крипту.

Т.е. если сейчас я потеряю все 150К, то я все равно буду в плюсе на эти 20К-30К.

Я и дальше планирую выводить время от времени часть дохода.

Но я считаю, что очень маловероятно, что я потеряю сразу все деньги.

Весь банкролл раскидан по множеству акков - не более 20% банкролла может быть на одном акке и не более 40% на одной бирже (у меня может быть несколько акков на одной бирже).

Я регулярно читаю много телеграмм-каналов с самой актуальной инфой. Я надеюсь, что я не пропущу момент, когда у какой-то биржи начнутся проблемы. Даже когда недавно начали некоторые биржи банить юзеров и конфисковывать бабки, то меня пронесло - я ни на одной бирже не потерял ни копейки. Снова что это - такое везение или я делаю все более грамотно?

Теперь я исключил из оборота 4-5 бирж, которые очень опасные.

В последнее время даже биржа MEXC стала раздавать баны и заморозку средств вплоть до года. Я это узнаю из телеграмм-каналов. И хотя у меня есть три акка на MEXC, они очень прогретые и с хорошей историей и я не получал предупреждений от MEXC, тем не менее я перестал активно пользоваться этой биржей, как раньше. Риски стали слишком большие. Я держу не более 1К на одном акке и делаю только такие операции за которые не дают РК.

На остальных биржах, где я имею средства, не было случаев конфискации средств вообще.

Так что я не представляю, как я могу много потерять на биржах, не по своей вине.

По своей вине конечно можно потерять. Но тут все от тебя зависит - риск-менеджмент,  холодный расчет, трезвая голова, тильтоустойчивость и т.д.

Кто-то может подсказать, где лучше всего стейкать usdt? Сейчас стейкаю на bybit, но там 4%

Galax @ 20.07.25 

в твоем рейтинге получается наоборот - покупать щитки, это нормально, а стейкать стейблы, это рискованно. Парадокс получается. Это говорит о том, что все мы разные и все по-разному оцениваем риски.

Когда я покупаю щиток я руководствуюсь публичной информацией о инвестициях топовых фондов, логика следующая, если какой-нибудь A16Z на пару с Paradigm и пантерой занесли N миллионов в N проект по N оценке значит если этот проект закроется то они потеряют свои инвестиции, кому хочется потерять кучу миллионов? Никому не хочется, а значит они сделают все возможное чтобы заработать, как именно они собираются зарабатывать? 

Вздернуть свои щитки в подходящее время это их единственный способ заработать, ну или уже выйти по завышенной оценке(привет STRK по два бакса), я не знаю свое ев, но я знаю что гарантированно настанет тот день когда они сделают свое дело. Какие тут могут быть риски если мои точки входа недалеко от их раундов но до сих пор по большей части в локапе? Есть хотя бы пару проектов с инвестициями в полсотни миллионов которые закрылись в первые пару лет, без пампа? 

Ну даже если закроется парочку то крупняк захочет вздернуть другие повыше. Все эти фонды это и есть рынок, они и построили этот рынок, инвестиции год за годом растут, проектов становится все больше и больше, ну вот зачем им прекращать в это играть.

Galax @ 20.07.25 

Такого альтсезона, как  в прошлый раз уже не будет.

Это ты как высчитал? Странно слышать такое мнение от человека который рассуждает циферками, тем более ты любишь свои скользяшки, капитализация битка к остальному рынку ведь находится пожизненно в нисходящем тренде. Я вот уверен что отношение капы битка к остальному рынку опустится до 30% и даже ниже, вся эта разница с сегодняшним днем разольется в альтернативные монеты рано или поздно. 

Для примера эфир в прошлом цикле сделал более 40х и это было относительно недавно, могут ли L2 решения сделать х10-20? Я считаю легко ведь все эти L2 и есть будущее эфира и без них он уже не может развиваться. Возьмем в пример ZKsync или STRK, капа зксинка 450 миллионов, старкнета 500 миллионов, капа ETH 450 миллиардов, 1% капы эфира перелитый в зксинк это уже х10, можно было бы сказать что два самых развитых зк-старка будут справедливо оценены когда их капа станет по 1% от капы L1? По моему очевидно что это вопрос времени и те возможности и разгрузку которые они дают сети эфира куда масштабнее чем их оценка в 1-2% от капитализации самого эфира.

Galax @ 20.07.25 

Поэтому я не лезу в процессы, которые я не могу ни прогнозировать, ни контроллировать.

Отлично подметил, хорошая мысль, вот это мое отношение к стейблам и биржам, я понятия не имею за что мне там капает и с какого кармана, откуда берутся бабки тебе на APY? Якобы пользователи берут займы, а может пришел какой-нибудь ЗАС и просит в долг у какого-нибудь FTX под залог того что уже в залоге у других кредиторов, а может быть бирже нужно заткнуть другую свою дыру в другом месте. Я не лезу в то чего не понимаю. 

За последние пару лет я слышал столько историй только которые придавали огласке, ребятам просто банили аккаунты без права вывести средства и на OKEX и на BB и на бине, или запрашивали дополнительные верификации, просили пояснить за транзакцию. А сколько еще ребят которые сдались, не дергали инфлов и не смогли вернуть свои средства, не хочу быть в их числе, и как ты оцениваешь эти шансы в 10% мне тоже не ясно. 

Пусть даже 10% шанс заморозки и люди держат 90% бр на трех биржах поровну, потерять 30% своего бр на одной из нескольких бирж, ну по моему это слишком высокий риск учитывая что придется только отбивать потери больше 5-10 лет и хорошую доходность даже в 8%APY так то не всегда и не на каждой бирже дают.

Galax @ 20.07.25 

С моей точки зрения - это игра в лотарею. Ты купил щитки и ждешь 2-3 года, какие из них окажутся счастливыми билетиками.

Для меня результат этой лотереи очевиден, так что я уже не могу считать это лотереей. Я потеряю все только в том случае если потеряет "верхушка топовых фондов", тоже самое если бы BlackRock соскамился, но как он может соскамиться если он и есть рынок. 

Galax @ 20.07.25 

больше риски оказаться в минусе

Понимаю, все люди разные и у всех разное переживание эмоций, но просадка портфеля это как даунстрик в покере, он противный но нужно быть благодарным за то что он есть, ведь если бы фиш проигрывал каждую раздачу а вы постоянно выигрывали, то долго бы игры с ним не продолжались.

Galax @ 20.07.25 

Если бы я не рисковал, то сидел бы на печи и ничего не делал и ничего бы не заработал.

Говорят самый большой риск в жизни это вовсе не рисковать.

Galax @ 20.07.25 

Так что я не представляю, как я могу много потерять на биржах, не по своей вине.

По своей вине конечно можно потерять. Но тут все от тебя зависит - риск-менеджмент,  холодный расчет, трезвая голова, тильтоустойчивость и т.д.

Не уверен что остальные участники так же предусмотрительны как и ты.